——①庞氏骗局。2009年6月29日，世界金融历史上最大的金融欺诈案主犯伯纳德•麦道夫被纽约南区联邦法院判处150年监禁，现年71岁的麦道夫将在监狱里度过他的余生。但他从投资者身上骗走的数百亿美元到底去了哪里，如今却仍然是个迷。据新加坡联合早报2009年7月2日报道，美国联邦法官陈卓光周一下判时，批准给予调查人员另外90天的时间，寻找被骗款项去向。检察官发现，麦道夫的客户把大约130亿美元交给他投资，但法庭委任的信托人却只能找回当中的12亿美元。随着大部分的钱不知所踪，调查人员关心的是，到底是谁藏起了其余款项。在周一的审讯中，一位受害人流着泪恳求麦道夫透露，他是否把骗走的钱存放在海外银行。但麦道夫的律师坚称，其当事人没有把钱藏在海外。麦道夫事件的爆发说明，金融投资风险无处无时不在，作为投资人需正视风险的存在，做好风险控制永远是保持投资安全的重中之中。据美国法院公布：麦道夫诈骗案涉及金额超过600亿美元，为世界金融历史上最大的“庞氏骗局”。截至去年11月30日，麦道夫的公司帐户内共有4800个投资者账户，这些受骗的投资者包括对冲基金、犹太人慈善组织以及世界各地的投资者。从4800个投资者账户来看，即有著名的投资银行、对冲基金等机构投资者，也有中小投资者，象汇丰、瑞银等风险防范较好的投资银行，也受累其中，这充分说明一方面是权威职务、内幕通道的诱惑力惊人，另一方面表明了““庞氏骗局”的威力，从麦道夫经历来看，研究发现是现代华尔街交易体系的先驱之一。麦道夫的公司是首批自动化做市商（撮合买方与卖方）之一，靠电脑匹配不同证券交易商之间的报价。麦道夫的公司也是首批给予“订单返佣”的公司，因此他的生意源源不断的涌来。麦道夫的起家跟纳斯达克交易所的崛起，之间有着密不可分的关系。纳斯达克（NASDAQ，全美证券交易商自动报价系统）交易所之所以成功成为美国著名的交易所系统，跟背后的全美证券交易商协会（NASD）密不可分。NASD一直强烈支持证券交易的电脑化，而麦道夫的公司恰恰是NASD中最为活跃的公司之一。作为早期的鼓吹者之一，麦道夫经常出现在证券监管者关于电脑交易系统的圆桌论坛上。作为早期的奠基人之一，麦道夫很快在纳斯达克交易所成为举足轻重的人。但是现在纳斯达克的官方纪录上，没有详细的麦道夫任职的记录，只有《今日美国》的报道表明，他在1991-1993年，曾担任过三年的纳斯达克交易所主席，并一直担任全美证券交易商协会董事和证券服务业协会董事。随后，随着纳斯达克交易市场迅速成长，瞄准“电脑交易”的麦道夫公司也迅速做大。据其公司网页上的资料，麦道夫证券公司的交易速度一直是惊人的。早期以秒来记算，而现在则是以纳秒（时间单位，一秒的10亿分之一）来计算。交易量居全国交易量的前23名。可以说正是职务的经历使得许多投资者加入其中；从其运用的“庞氏骗局”来看，其利用职务及业界、内幕通道等影响，其资源利用、运用的可谓登峰造极。从庞氏骗局的概论来看，其是指骗人向虚设的企业投资，以后来投资者的钱作为快速盈利付给最初投资者以诱使更多人上当。庞氏骗局是一种最古老和最常见的投资诈骗，是金字塔骗局的变体。而这一骗局在中国经济中的传销市场多次出现，而运用到金融投资领域中国也有出现如郑州百花集资案、本色集团非法集资等案件，应该说利益的驱使和手段高明是骗局能够发展的关键。从麦道夫事件来看，金融骗局最终要在某个时点爆发，不管它伪装的如何巧妙，骗局就是骗局，金融危机的爆发使得世界金融历史上最大的金融欺诈案伏出水面。作为投资者在对任何具有金融投资的理财特别是具有“庞氏骗局”特性的产品进行投资时，应加大风险防范意识，从权威媒体来看，近期我国银监会将对银行理财产品作出了较为严格的范围限制，这也是从理财风险及金融投资风险等多个角度考量而定的。目前无论是美国，还是中国，理财类金融、证券投资均可能潜伏着风险因素在其中，而这些不为人知的风险一旦出现，就可能给投资者或社会带来较大的伤害。从麦道夫事件来看，加大金融监管、加大投资者风险识别教育已是中国金融投资市场的当务之急。②漫画《下套》主题。作者：兰迪（美国）。刊于2009年7月2日《环球时报》第十三版。说明：“美国前纳斯达克主席麦道夫因证券藏族、洗钱、作伪证等11项犯罪指控成立，被判150年监禁。麦道夫为投资者精心设计的“金字塔骗局”最后毁掉了自己。”麦道夫窃喜：“就是为你们这些投资者设计的……”、“先剪绳子”。