——美国于20世纪80年代形成的养老金制度。美国的养老金制度由三大支柱构成：一是通过公共社会保险体制给退休人员发放每年12万美元的退休金，二是作为补充的各种私人养老金计划，三是企业根据员工工资和工龄发放养老金或者实行401（K）计划。401K计划始于20世纪80年代初，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条K款的规定，适用于私人盈利性公司。401K的正式名称为现金或延迟安排退休金计划。自引进401（K）计划后，它逐渐取代传统的养老金计划成为养老金市场的主流。根据401（K）计划，员工可为自己的养老金设立专门的401（K）账户，每月从本人工资中拿出不超过25%的资金存入养老金账户而企业也按一定的比例往这一账户存入相应资金。国税局规定总额不超过10500美元的401（K）账户存款可延期纳税。员工可以自己选择个人账户上的存款投资方式，比如购买股票、债券、专项定期存储等。1980年时有40%的私企员工享有企业出资的养老金。401（K）计划是养老金制度的补充方式，企业可以对它注资但并不承担风险，它曾是小企业最喜欢的方式。惠普公司最近宣布废除养老金，并称这是与不提供养老金的戴尔公司竞争的需要。今年3月，通用汽车公司宣布冻结给予2001年以后招收员工的养老金，以向员工的储蓄基金注资取而代之。结束二战后的养老金计划后，改革养老金体制成了各大公司不约而同的趋势。对美国数百万员工来说，在阳光明媚的佛罗里达州安度晚年的梦想已经破灭。大公司曾向员工承诺的丰厚的养老福利现在巳经成为历史，今后这种愿景将越来越难以实现。游戏规则巳经改变，IBM、惠普公司、通用汽车公司、韦里孙通信公司等华尔街的巨头们正在冻结二战后的养老金计划，转而让员工作为投资者经营自己的养老金储蓄账户以为其将来的退休金筹资。公司表示，实行这样的养老金制度改革是在全球市场竞争中立足的需要。劳工问题专家表示，401（K）基金现在更为普遍，因为它使企业在养老金投入方面更具有灵活性。他们指出更多企业家很可能抛弃传统的养老金计划转而实行401（K）基金投入。最新资料显示，在《财富》杂志上排名前一千名的企业中有115个企业已经取消或冻结了新员工的养老金福利。专家解释说，养老金向401（K）基金转变是有道理的，因为采用了这种做法企业的投入与员工长寿就没存太大联系。对于财务存在问题的一些公司来说，这种养老金福利支付方式允许公司不必为任何事情担保，而传统的养老金计划已经不合潮流。国家不堪重负，企业不再承诺。美国”超级养老金“时代结束。现在一些企业的养老金资金不足以保障退休金福利承诺，面对这种情况美国养老救济金保障公司（PBGC）负责向退休员工支付养老金。但现在美国养老救济金保障公司已经濒临破产边缘，2005年PBGC出现了233亿美元的亏空。专家认为，美国养老金体制的改革是不可逆转的，将来会有更多的人不得不努力工作以使自己年老时不至于陷入贫困。